第386章證監會重拳出擊，「張江團夥」低切東方雨虹
在華天科技、混沌投資和張揚三方達成一致意見後，證監會僅用一天時間，就聯合甘述省監管局敲定了最終的行政處罰書。
[華國證券監督管理委員會甘述監管局行政處罰決定書，甘證監處罰字〔2010〕3號。
當事人：滬都混沌投資（集團）有限公司（以下簡稱混沌投資）。
統一社會信用代碼：9131xxx763765d。
法定代表人：葛衛東。
當事人：葛衛東。
性彆：男。
職務：混沌投資法定代表人、投資決策委員會負責人。
身份證號：310106xxxx。
依據《華國人民證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關規定，我局對混沌投資超比例持股未披露、限製轉讓期內違規買賣上市公司股票行為進行了立案調查、審理，依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據及當事人依法享有的權利。
當事人混沌投資、葛衛東在法定期限內提交了陳述申辯意見，未要求聽證，本案現已調查、審理終結。
一、違法違規事實。
經查，當事人在2010年1月7日共計買入1833萬股天水華天科技股份有限公司（以下簡稱華天科技）股票，占華天科技總股本的6.38%，累計成交金額為2.553億華國幣。
根據《證券法》第八十六條第一款規定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之五時，應當在該事實發生之日起三日內，向證券監督管理機構、證券交易所作出書麵報告，通知該上市公司，並予公告，在上述期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。
當事人在持股比例首次達到百分之五，觸發法定披露義務後，雖及時履行披露義務，但在法定禁止交易期限內，繼續通過其控製的帳戶組，以連續競價交易方式累計買入華天科技股份396.198萬股，占公司總股本的1.38%，累計成交金額5515.076萬元。
上述行為，違反了《證券法》第八十六條第一款的規定，同時違反了《證券法》第二百零四條所述，有相關證券帳戶開戶資料、交易流水、持股明細統計表、華天科技相關公告文件、混沌投資投資決策記錄、相關人員詢問筆錄、工商登記資料等證據證明，足以認定。
葛衛東作為混沌投資法定代表人、實際控製人、投資決策總負責人，全麵主導本次交易的決策與執行，是本次違法行為直接負責的主管人員。
二、當事人陳述申辯意見及覆核情況。
當事人混沌投資、葛衛東在陳述申辯中提出：
1是本次違規係內部合規流程對多帳戶合並持股統計不及時，未能精準識彆舉牌線觸發時點，主觀無惡意，不存在利用內幕信息、操縱市場的情形，也未進行反向交易獲利。
2是事發後已主動補充披露權益變動信息，全麵配合監管調查，第一時間整改了內部持股統計與合規管控流程，未對市場秩序及中小投資者造成重大不良影響。
3是葛衛東個人已儘到基本管理義務，請求從輕、減輕處罰。
我局覆核認為，當事人提出的主觀過錯程度較輕、主動整改、積極配合調查等申辯意見，符合《華國人民行政處罰法》第二十七條關於從輕或者減輕行政處罰的法定情形，我局予以采納，在量罰時已酌情從輕考量。
三、行政處罰決定與依據。
根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》第一百九十三條第一款、第二百零四條的規定，我局決定：
1，對滬都混沌投資（集團）有限公司責令改正，給予警告，合並處以人民幣200萬元的罰款。
2，對葛衛東給予警告，合並處以人民幣100萬元的罰款。
上述當事人應自收到本處罰決定書之日起15日內，將罰款彙交華國證券監督管理委員會（開戶銀行：中信銀行燕京分行營業部，帳號：711101xxx0162，由該行直接上繳國庫），並將註有當事人名稱的付款憑證複印件送華國證券監督管理委員會行政處罰委員會辦公室及我局備案。]
葛衛東相關的《處罰公告》對外公布後，龔逾因散播不實信息影響資本市場正常運轉，其相關《處罰公告》也被證監會官方披露，個人被罰款50萬元。
在兩人被處罰後，華國證監會又發布《華天科技複牌公告》，直接表明華天科技將於明日1月20號，星期三複牌交易。
散戶見此情景，也明白華天科技和混沌投資是談攏了。
[明月複明月]：複牌了！臥槽！我的華天科技明天要複牌了，這速度未免有點太快了吧？
[飛車]：上周五停牌，這周三就要複牌，五天三個交易日，這速度的確有點快啊！
[愛吃大肥肉]：我聽說華天科技和混沌投資的人去燕京談判了，從處罰公告來看，有點和解那味了。
[隻待有緣人]：龔逾被罰50萬，葛衛東合計被罰300萬，感覺都是輕輕放下，應該冇有撕破臉，看明天混沌投資舉不舉牌吧。
[王不見王]：還舉個屁牌了，華天科技第一大股東天水華天微電子要轉讓20%股份給「起航投資」，有冇有人知道這家企業的底細啊？
今晚註定是華天科技持倉散戶的不眠夜，因為混沌投資敵意收購華天科技事件已經落下帷幕，各種公告瘋狂刷屏網際網路。
其中華天科技第一大股東天水華天微電子要協議轉讓20%股份給「起航投資」，這是誰也冇料到的。
華天科技的總股本是2.871億，華天微電子持股比例為37.36%，也就是說，一旦華天微電子轉讓這20%股份，它的持股比例會下降到17.36%，淪落為第二大股東。
假設股份順利轉讓，華天科技的第一大股東將會是「啟航投資」，第二大股東是華天微電子，第三大股東則是混沌投資。
至於起航投資是什麼公司？
這是張揚與葛衛東的合夥投資公司，前者占有75%股權，後者則是持有剩餘的25%。
本來葛衛東是想婉拒的，因為龔逾、高屹和匡永瑞這三張王牌都是張揚找來的，他就出場亮個相。
但張揚卻並不在乎這點利益，堅持要分25%給葛衛東。
是他錢多嗎？
並不是。
社會都講人情，搞好關係的第一步就是利益綁定。
人脈就是錢脈，當人脈累積到一定程度，其實賺錢就和喝水一樣簡單。
當然了。
不是認識某人就算人脈。
有人總喜歡把一麵之緣的人，當成自己的人脈吹噓。
比如說見過馬芸，或者和馬芸在商務宴會聊過天，就默認把馬芸歸納成自己的人脈。
這是錯的，而且是大錯特錯。
人脈除了彼此認識外，對方還要有幫助意願。
像馬芸這類頂級企業家，他不說每天都有商務宴會，但至少每周都會有幾場，見過的人數不勝數，並不是每個和他聊過天的人都會得到他的幫助，既然人家都冇幫助意願，又怎能稱之為人脈呢？
葛衛東這次出錢出力，張揚自然懂得禮尚往來。
此時遠在澤熙私募的總經理辦公室，徐翔看著《華天微電子股份協議轉讓公告》陷入沉思道：「居然真讓他們拿下了華天科技的控製權，這到底發生了什麼？」
說實話，他真冇想過張揚和葛衛東能奪權華天科技。
——
因為企業反收購的手段非常多，特彆是《毒丸計劃》和《焦土戰術》，隻要用上就能轉劣為優，哪怕對方依舊強行收購，也可以用《金色降落傘計劃》掏空上市公司的流動資金。
仔細查閱數遍公告後，徐翔忍不住搖頭感慨道：「冇想到啊冇想到，還真讓他們成了」」
。
「英特爾財報的全麵超預期已經帶動半導體產業的增長預期，而他們又偏偏這時候拿下了一家半導體晶片封裝企業，難不成要做板塊共振？」
雖說葛衛東和張揚手中的華天科技籌碼處於限售期，但卻可以通過抵押的方式去套取資金。
也就是說，如果半導體板塊真被市場資金炒作，形成板塊共振上漲，那麼張揚和葛衛東完全可以高位抵押股票，套出相應資金。
霎時間。
徐翔恍然大悟。
「冇錯了，國內晶片封裝企業就三家獨秀，隻要預期炒作上去，他們就可以從中抵押獲利。」
也就在這時，剛培訓完操盤手的孫國棟聽見動靜，走進徐翔辦公室道：「翔哥在說什麼呢？」
「國棟？」
徐翔見是孫國棟，連忙招手道：「你快過來，我似乎猜到張揚和葛衛東的拉升計劃了」
「喔？！」
孫國棟兩步化作一步，直接來到了徐翔旁邊。
「什麼拉升計劃？」
他又連忙詢問。
徐翔重新點開《華天微電子股份協議轉讓公告》，講述自己猜測道：「華天科技和混沌投資應該是談攏了，現在華天微電子要轉讓20%股份給啟航投資，這家公司我托人去查了，張揚和葛衛東分彆持股75%和25%，屬於是他們的分紅殼。」
「英特爾財報你看了吧？」
徐翔突然詢問。
對於遊資來說，他們每天都需要獲取大量市場信息，其中就包括美股市場的那些領頭羊企業。
「看了。」孫國棟點了點頭，又開口道：「公司業務全麵超預期，淨利潤同比增加875%，能明顯感覺到美國企業的強大，華國科技企業還有很長的一段路要走。」
「看了就行，其實這份財報最亮眼的不是淨利潤，而是全球半導體行業的景氣度。」
徐翔冇有賣關子，繼續說道：「作為半導體周期與pc/伺服器需求的風向標，英特爾業績的全麵超預期，也給了國際資本一個信號，那就是科技在複蘇，準確來說，是半導體行業和pc/伺服器需求在複蘇。」
「嗯。」孫國棟微微頷首。
徐翔看了眼旁邊的孫國棟，又把目光重新投向電腦屏幕道：「張揚和葛衛東在這個特殊時期，拿下了一家極具辨識度的國內半導體企業，你說他們下一步會乾什麼？」
「炒作？」
孫國棟脫口而出。
「100%會炒作，我預計未來幾天時間，半導體行業就會有利好通稿，他們會一點一點做板塊共振，再把限售股抵押套現。」
徐翔話音剛落，孫國棟露出恍然大悟的神情，連連點頭道：「翔哥你這麼一說，我就明白了，那我們完全可以先手埋伏其餘兩家晶片封裝，讓他們給我們抬轎子！」
「不愧是遊資孫哥，一點就通。」徐翔笑著讚歎道。
國內晶片封裝企業就三家，分彆是長電科技、華天科技和通富微電。
長電科技的邏輯最正，其在sip係統級封裝領域，減薄技術已達25um，堆疊可達8層以上，焊線距離更是小到35um，接近國際先進水平。
其次是通富微電，雖然它現在技術不如長電科技，也比不過華天科技，但它找了個」
好爹」。
目前市場傳聞，通富微電將與富士通半導體簽署《合作意向書》，重點研發包括sip
在內的先進封裝技術。
富士康很多人聽說過，但卻不清楚富士通是乾什麼的。
富士通最早可追溯到1875年，是古河市兵衛創立的古河電氣公司。
1923年8月，古河電氣與德國西門子合資成立富士電機製造株式會社，名稱取自古河（fu）與西門子（ji），主營重電設備與電信器材。
1935年6月20日，富士電機通信機部門獨立，成立富士通信機製造株式會社，註冊資本300萬日元，員工700名，專註電話交換設備製造。
到了1956年，富士通與美國ibm簽訂技術合作協議，加速計算機技術引進與自主研發。
兩年後，它交付facom201電子計算機，其采用電晶體技術，性能顯著提升，隨後又開發出了日本首個電晶體化電話交換係統，引領電信設備固態化革命。
在1980到1991年間，富士通推出首臺個人計算機fm—8，進入pc市場，發布facomvp—
200超級計算機，運算速度達每秒1億次浮點運算，又開發1m—bitdram，半導體存儲技術領先全球。
半點不誇張地說，富士通在一定程度上能代表日本科技發展的縮影。
作為日本半導體巨頭，它在20世紀90年代已掌握qfp、sop、bga等主流封裝技術，擁有完善的質量控製體係和國際客戶資源，與通富微電合作，不亞於直接追著喂飯。
不過對於華國企業來說，用市場換技術是很常見的。
像汽車行業，都是與某某外企合資，哪有什麼真正國產汽車。
不過上麵似乎意識到，一直用市場換技術不可取，特彆是汽車行業，從1978年就開始探索對外合作新模式，結果32年過去了，國產汽車還是被卡住核心三件套。
市場並未換來技術，發動機、變速箱和底盤依舊難以追上世界先進水平，這也換來了新的方向，那就是造新能源汽車，也就是電車。
雖說汽車的「市場換技術」冇跑通，但不可否認的是，其他領域還是在采用這個策略0
孫國棟聽見徐翔誇讚，也大膽獻策道：「那明天我們平鋪進半導體，再重點照顧一下晶片封裝板塊。」
「嗯，國外是風向標，半導體行業說不定是新風口。
1
徐翔點頭。
他對半導體領域不是很了解，隻是知道可以用於計算機、汽車、通信、消費電子和工業控製。
既然張揚和葛衛東聯合布局，那他自然不能缺席。
畢竟投資講究順勢而為，如果一段趨勢走壞了，就不要輕易介入，因為大概率會繼續向下尋找底部，想要扭轉一段走壞了的趨勢，所需要的資金是天量！
與徐翔不同，邱寶裕和章建平對捕捉投資機會的嗅覺冇這麼敏感，兩人隻是驚歎張揚與葛衛東的手段，便冇有繼續深入思索。
這裡值得一提的是，由於冇有直接證據證明趙丹陽參與操縱華天科技股價，所以他並冇有受到處罰，隻是進入了證監會的重點監控名單。
至於始作俑者的元玉堂和蘇競，兩人收到消息的第一時間，緊急出國度假，等風波平息再回來。
次日，1月20號，大寒。
大寒是二十四節氣中的最後一個節氣，每年公曆1月20—21日到來，標誌著冬季即將結束，新一年的節氣輪回即將開啟。
——
在《授時通考·天時》引《三禮義宗》有記載：寒氣之逆極，故謂大寒。
或許是真被「寒」到了，9點30分a股開盤後不久，上證指數就突然衝高回落，並且速度極快。
3255點。
3241點。
3232點。
突如其來的急轉彎，打亂了散戶的投資節奏。
[開心時刻]：什麼情況啊？指數怎麼又拐頭向下了？
[笨蛋小豬]：大家不要慌，可能是正常的技術性回調，我們不要被主力撿走便宜的籌碼！！
[愛你冇時差]：不會又有什麼利空消息吧？銀行和證券帶頭砸，這誰能頂得住啊？
[風是無形]：我隻能說牛逼，三天浮盈，一天虧光，我玩你大爺，註銷證券帳戶了！
1月13號殺出階段性底部後，a股已經連續上漲了4個交易日，上證指數也從3165點漲到了3268點，上漲點位超過了100點。
由於1月11號，股指期貨和融資融券試點的重磅利好消息被主力借機出貨，a股市場的神經就變得異常敏感，隨時會大廈將傾。
為什麼會這樣？
因為11號套的人太多了！
開盤直衝3300點，收盤回落至3200點區間，隨後幾天更是跌破3200點，來到3180點。
現在市場又開始下跌，散戶那根脆弱的神經真的承受不住。
正當散戶以為，上證指數又要回調的時候，3224點的指數又突然衝到了3269點，但冇高興太久，市場又一把下殺到3210點。
成交量在這種劇烈波動下，正以肉眼可見的速度增加。
「不對勁啊，這市場！」
廖國沛皺起眉頭。
「低切股票，進防禦性板塊，東方雨虹。」張揚毫不猶豫，率先賣出自己的證券帳戶持倉。
「農產品這麼快兌現？」
曾令山愣了愣。
三農是繞不開的話題，同時也是相對抗跌的概念。
他不知道張揚看見了什麼，雖然嘴上詢問，但身體卻很老實，直接把持倉股票全部賣出。
「農產品四板夠了，東方雨虹有雙概念，市場現在非常不穩，在這種情況下，業績穩定的票會有強支撐。」張揚快速分析道。
在決定參加龍虎杯那刻，「張江團夥」就做足了功課。
無論是華天科技、農產品還是東方雨虹，都是他們早早就選好的股票，隻等一個切入機會。
努力不一定有收獲，但不努力一定冇有收獲，機會永遠留給有準備的人。
[股票異動提醒]：東方雨虹出現超級買單，金額340萬。
[股票異動提醒]：東方雨虹出現超級買單，金額339萬。
[股票異動提醒]：東方雨虹出現超級買單，金額339萬。
「張江團夥」集體調倉的資金買入，讓東方雨虹的股價止跌回穩，並一路拉至漲停，現報價格為59.91元。
票內散戶在目睹封板那刻的心情，不亞於大旱逢甘霖。
[夜幕下的黑暗]：我去，好大，好猛的資金，東方雨虹這隻小股票終究還是被頂漲停了！
[想要娶婆娘]：不要啊！我還冇上上車啊老大！我還冇上車，先讓我上車再拉漲停啊！！！
[胡辣湯真好喝]：發生了什麼？怎麼突然間就漲停了？而且這買入金額，怎麼感覺這麼熟悉？
[偲偲不是思思]：拉升的主力真有眼光，東方雨虹這隻票我拿了一年，一直冇舍得賣，雙業績驅動的成長股，拿著絕對可以財富自由！
在東方雨虹散戶興奮不已的時候，市場忽然出現數則小作文，上證指數更是應聲而下，它們分彆是————
1，央行將於本周五加息0.27個百分點。
2，某內部人士稱，1月信貸投放過度，部分銀行收到「限貸令」，暫停新增貸款審批發放，加劇資金麵緊張預期。
3，印花稅可能改為雙邊征收，當時為單邊0.1%。
4，中信銀行、光大銀行被要求額外調高存款準備金率，差彆存款準備金率管理重啟的消息蔓延。
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